Følsomhedsanalyse: Hvor følsomt er dit værdiestimat?
En beregning af virksomhedens værdi er meget følsom over for selv små ændringer i værdidrivere som for eksempel vækst og dækningsgrad. Med en avanceret følsomhedsanalyse kan du nemt se, hvilke konsekvenser ændringerne får.
Læs hvordanHvad er en følsomhedsanalyse? Og hvorfor er den vigtig?
Når du udregner værdien af din eller din kundes virksomhed, er det vigtigt at supplere værdiestimatet med en følsomhedsanalyse. Det er det, fordi en følsomhedsanalyse viser konsekvenserne for dit værdiestimat, hvis der sker ændringer i forudsætningerne. Følsomhedsanalysen peger altså på, hvor de største risici ligger for virksomheden, hvis forudsætningerne ikke holder.
Et værdiestimat er meget følsomt over for selv små ændringer i virksomhedens værdidrivere – eller value drivers. For eksempel vækst, dækningsgrad, kapacitetsomkostninger, arbejds- og anlægskapital og kapitalomkostninger (WACC inklusiv ejerafkastkrav). Derfor er det en god idé at beregne følsomheden på netop de områder.
Det typiske forløb ved et værdiestimat med følsomhedsanalyse
- Tag udgangspunkt i virksomhedens seneste årsregnskab
- Lav et forecast/budgetteret resultatopgørelse, balance og pengestrømsopgørelse
- Tilbagediskonter pengestrømme (WACC)
- Værdiansæt virksomheden
- Lav en følsomhedsanalyse
Følsomhedsanalyser kræver komplekse udregninger
Det er en meget kompliceret proces at lave korrekte værdiestimater og følsomhedsanalyser. Det kræver ikke bare stor indsigt i virksomheden, men også fastlæggelse af de rigtige forudsætninger i værdiansættelsen.
Automatisk beregning af følsomheden i dit værdiestimat
Med Karnov Business Optimiser har vi gjort det nemt for dig at lave de vigtige, men komplekse, følsomhedsanalyser. Værktøjet bygger på en særdeles avanceret regnemaskine, der lynhurtigt beregner konsekvensen, hvis forudsætningerne ændrer sig. Sammenlign nemt og hurtigt de vigtigste værdidrivere med hinanden og se, hvilke konkrete konsekvenser og muligheder det giver. Du kan også sætte to analyser op mod hinanden via værktøjets to følsomhedstabeller.
Automatisk beregning af følsomheden i dit værdiestimat
Med Karnov Business Optimiser har vi gjort det nemt for dig at lave de vigtige, men komplekse, følsomhedsanalyser. Værktøjet bygger på en særdeles avanceret regnemaskine, der lynhurtigt beregner konsekvensen, hvis forudsætningerne ændrer sig. Sammenlign nemt og hurtigt de vigtigste værdidrivere med hinanden og se, hvilke konkrete konsekvenser og muligheder det giver. Du kan også sætte to analyser op mod hinanden via værktøjets to følsomhedstabeller.
Denne dynamiske funktionalitet i Karnov Business Optimiser giver rådgiver og virksomhed mulighed for at teste effekten af relevante og realistiske tilpasningsmuligheder for virksomheden. Tests, der efterfølgende kan være et grundlag for det videre arbejde med udvalgte scenarier for en kommende budgetperiode
Christian Jørgensen, Næsbjerg Rådgivning og Revision
Fordele ved følsomhedsanalysen i Karnov Business Optimiser:
Automatiseret beregning
Så snart du har udarbejdet et forecast, kan du automatisk se resultaterne af følsomhedsanalysen.
Skaber overblik
Sammenlign nemt de vigtigste værdidrivere og se, hvilke konsekvenser og muligheder det giver.
Specialister bag beregninger
Værktøjet er udviklet af førende økonomiprofessorer og bygger på anerkendte metoder til værdiestimering.
Kombiner væsentlige faktorer
Sæt to følsomhedsanalyser op mod hinanden og se dem i kombination via værktøjets to overskuelige følsomhedstabeller.
Professionel dokumentation
Få dine følsomhedsanalyser som en del af din værdiansættelsesrapport. I pdf eller på print – lige til at tage med til møder.
Prøv Karnov Business Optimiser
Start din 10 dages gratis prøveperiode.